Une nouvelle opportunité d’alliance émerge pour deux grandes structures dans le secteur du conseil financier. Jasmin Capital, société de conseil en investissement financier et Edmond de Rothschild Corporate Finance, banque d’affaires M&A, annoncent un partenariat stratégique dédié aux fonds de continuation.
Jasmin Capital et Edmond de Rothschild s’allient sur les fonds de continuation
Fondé en 2011, Jasmin Capital s’est imposé comme un acteur indépendant reconnu du conseil sur le marché du capital-investissement. Malgré un contexte économique instable en 2025, le cabinet, qui a réalisé entre 15 et 20 transactions secondaires, ainsi que plus de 30 levées de fonds, signe une année particulièrement dynamique dans un marché encore en phase de redressement. De son côté Edmond de Rothschild Corporate Financee, banque d’affaires spécialisée dans les transactions en fusions-acquisitions, a conseillé 60 opérations en 2025, marquant pour la cinquième année consécutive le même niveau d’activité.
Cependant, dans un contexte de fragilisation du marché de private equity, ces deux acteurs de référence, conjuguent leurs efforts afin de mettre en place une stratégie de croissance au profit des fonds de continuation. Ce type de véhicule d’investissement permet de reprendre une ou plusieurs actions détenues par un fonds et arrivant en fin de vie, prolongeant ainsi la durée de détention d’actifs, tout en offrant de la liquidité aux investisseurs historiques. Grâce au succès de cet outil, Jasmin Capital et Edmond de Rothschild ont conclu un partenariat stratégique non capitalistique pour accompagner les sociétés de gestion dans la structuration et l’exécution d’opérations de liquidité complexes.
Jean-Christel Trabarel, associé fondateur de Jasmin Capital, souligne : « Ensemble, nous proposons une offre à forte valeur ajoutée pour les sociétés de gestion et leurs souscripteurs, avec des solutions plus structurées et plus lisibles ».
Malgré une baisse de la valorisation des transactions, la maturité des portefeuilles et les besoins de liquidité continuent d’augmenter. Cette tendance a imposé les fonds de continuation somme solution stratégique pour les investisseurs. Le partenariat entend combiner la capacité d’origination et d’exécution d’Edmond de Rothschild avec l’expertise de Jasmin Capital sur les mécanismes de continuation et sur le marché secondaire.
Arnaud Petit, président de Edmond de Rothschild Corporate Finance, explique : « En nous associant avec Jasmin Capital, nous avons pris le parti de nous rapprocher d’un des leaders du marché secondaire. On partage les mêmes valeurs et standards d’exigence, ce partenariat s’est donc tout naturellement imposé ».
L’offre conjointe vise notamment les opérations de co-contrôle, dans lesquelles un sponsor historique organise un processus de sortie tout en conservant une participation à travers un fonds de continuation. L’objectif est donc de proposer aux fonds et à leurs investisseurs des solutions à la fois innovantes et structurées, afin de répondre aux enjeux croissants de liquidité et de gestion active des portefeuilles.
