Le fonds d’investissement PAI Partners a bouclé une opération majeure de 3,6 milliards d’euros avec Froneri, leader mondial de la crème glacée. Cette restructuration associe l’Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), devenu co-investisseur significatif, et un véhicule de continuation mené par Goldman Sachs Alternatives.

Créé en 2016 par le biais d’une fusion entre R&R Ice Cream et les activités glaces de Nestlé en Europe, le britannique Froneri, présent dans 25 pays, s’est imposé comme un acteur mondial avec 5,5 milliards d’euros de chiffre d’affaires. Le groupe dispose d’un portefeuille de marques emblématiques et s’est renforcé sur les segments premium et snacking.

S’agissant de l’un des plus importants véhicules de continuation réalisés en Europe, à la suite du refinancement de la dette conclu quelques mois auparavant par Froneri. Ses investisseurs ont été accompagnés par Evercore, Rothschild et Deutsche Bank pour finaliser l’opération.

Frédéric Stévenin, co-managing partner de PAI Partners, précise que : "Froneri est un exemple de notre capacité à bâtir des leaders mondiaux. L’arrivée d’ADIA et de Goldman Sachs illustre la confiance d’investisseurs de premier plan dans le potentiel du groupe."

"L’arrivée d’ADIA et de Goldman Sachs illustre la confiance d’investisseurs de premier plan dans le potentiel du groupe."

Hamad Shahwan Aldaheri, représentant ADIA et Gabriel Mollerberg, pour Goldman Sachs, soulignent que : "Froneri réunit des perspectives solides, une position de marché unique et une exécution opérationnelle de grande qualité. Nous sommes ravis de poursuivre ce partenariat aux côtés de PAI et du management."

 

 

Salma Trafi