Vauban Infrastructure Partners recompose son capital : son management devient majoritaire, tandis que Natixis IM conserve 24,9 % et cède une part équivalente à l’américain ISCG, nouvel investisseur GP stake.

Vauban Infrastructure Partners entre dans une nouvelle phase de son développement avec la recomposition de son capital. Le gestionnaire d’actifs, spécialisé dans les infrastructures européennes mid-market, et son actionnaire majoritaire Natixis Investment Managers ont annoncé être entrés en négociations exclusives avec Investcorp Strategic Capital Group (ISCG). Le fonds GP Stake, à l’ancrage international dispose de près de 2 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

L’opération conduirait à une prise de contrôle majoritaire par le management de Vauban. Ses cofondateurs, Gwenola Chambon (directrice générale) et Mounir Corm (directeur général délégué), aux côtés d’une trentaine de cadres dirigeants, détiendraient la majorité du capital. Natixis IM conserverait 24,9 % des parts, tandis qu’ISCG rachèterait 24,9 % des parts détenues auparavant par Natixis IM. Ce nouvel équilibre capitalistique placerait le management au centre du dispositif, garantissant, selon les parties, "l’indépendance de la société et son alignement durable avec les intérêts de ses investisseurs".

"Cette opération marque une étape majeure dans l’histoire de Vauban ", soulignent Gwenola Chambon et Mounir Corm.

Pour Vauban, cette opération vise à accélérer son expansion internationale, notamment en Amérique du Nord et au Moyen-Orient. "Cette opération marque une étape majeure dans l’histoire de Vauban ", soulignent Gwenola Chambon et Mounir Corm. Ils affirment ainsi leur volonté "d’élargir [l’] empreinte internationale". Du côté d’ISCG, qui investit dans des sociétés de gestion mid-market en capital de long terme, Anthony Maniscalco et Tim Osnabrug, respectivement managing partner et business head et investment partner, estiment que cette participation "témoigne de notre confiance dans la qualité de l’équipe dirigeante de Vauban et dans le potentiel de l’infrastructure comme classe d’actifs en pleine croissance, en particulier sur le marché européen".

Porté par son équipe dirigeante et par Natixis IM, Vauban Infrastructure Partners entend consolider sa position d’acteur européen de référence sur le segment mid-market. L’opération reste soumise à l’approbation de l’Autorité des marchés financiers (AMF).

 

C.T.