Morgan Stanley Investment Management (MSIM) annonce la création d’un fonds secondaire GP-led, pour investir dans des entreprises de tailles intermédiaires. Ces investissements se feront aux côtés de fonds de premier plan, principalement en Europe et en Amérique du Nord.

Morgan Stanley Investment Management dévoile le Ashbridge Private Equity Secondaries ELTIF, une Sicav de deuxième catégorie avec une structure ELTIF au Luxembourg. Ce fonds s’adresse aux investisseurs professionnels européens souhaitant accéder au segment en forte croissance des transactions secondaires GP-led.

Le véhicule investira dans des entreprises mid-cap, situées principalement en Amérique du Nord et en Europe, sélectionnées pour leur solidité, leur maturité opérationnelle et leur exposition à des secteurs jugés stables. Le fonds vise à co-investir aux côtés de gestionnaires de private equity spécialisés, en ciblant des actifs déjà présents dans leurs portefeuilles.

Soutenu par l’équipe Ashbridge – pionnière des GP-led depuis 2006 – et intégré à la plateforme Morgan Stanley Private Credit & Equity, le fonds bénéficie de capacités de sourcing différenciantes et de l’accès privilégié aux opportunités deal-by-deal. La structure ELTIF permet une souscription trimestrielle durant la levée, mais n’offre pas de liquidité avant la fin de vie du fonds.

Avec plus de 1 600 milliards de dollars d’actifs sous gestion à fin mars 2025, MSIM affirme son ambition d’ancrer durablement son offre de transactions dans le secondaire, en combinant accès, sélectivité et architecture réglementaire européenne.

TL